Nominel og effektiv rente

To tal for én rente

En rente opgives næsten altid pr. år, men renten tilskrives ofte mere end én gang om året — kvartalsvis, månedligt eller dagligt. Når den gør det, begynder hver tilskrivning at give rente af sig selv, inden året er omme, og året ender lidt højere, end den oplyste rente antyder.

Det giver to måder at angive den samme rente på. Den nominelle rente er årstallet før rentetilskrivning: 6 % om året tilskrevet månedligt betyder 0,5 % hver måned. Den effektive årlige rente er det, det faktisk bliver til over et helt år, når renters rente er regnet med.

Betegnelserne varierer. På lån i Danmark skal der oplyses en ÅOP (årlige omkostninger i procent), som ud over renten også medregner de fleste gebyrer. I USA reklamerer opsparingskonti med en APY, som medregner renters rente, mens lån og kreditkort oplyser en APR, som som regel ikke gør.

Omregningen

Med en nominel rente r, der tilskrives n gange om året:

effektiv årlig rente = (1 + r ÷ n)ⁿ − 1

For 6 % tilskrevet månedligt: 1,005 ganget med sig selv tolv gange er 1,06168, så den effektive rente er 6,168 %. Jo oftere renten tilskrives, jo højere bliver den effektive rente — men hvert skridt op giver mindre end det forrige.

Hvor meget hyppigheden ændrer

Her er den samme nominelle rente på 6 % ved hver af beregnerens rentefrekvenser, med 50.000 kr. stående i ti år.

At gå fra én gang om året til dagligt giver 1.559 kr. ekstra over de ti år. Det er rigtige penge, men sammenlign med ét procentpoint i rente: Det samme beløb med 7 % og årlig tilskrivning ender 8.815 kr. foran 6 %, mere end fem gange så meget. Når man sammenligner opsparingskonti, betyder renten langt mere end, hvor ofte den tilskrives.

På et lån er forskellen større

Forskellen mellem nominel og effektiv rente vokser med renten. Ved 12 % tilskrevet månedligt er den effektive rente 12,68 %. Ved 20 % — et almindeligt niveau for kreditkort — er den 21,94 %. Et kort med en oplyst rente på 20 % koster næsten 22 % om året på en saldo, der ikke bliver betalt.

Derfor er det det effektive tal, man skal se på, når man låner. Det er også grunden til, at gæld, der skubbes fra måned til måned, vokser hurtigere, end de fleste forventer, hvilket guiden om hvordan gæld vokser med renters rente gennemgår i detaljer.

Sammenlign det sammenlignelige

• Sammenlign effektive renter med effektive renter, aldrig en effektiv rente med en nominel.
• Når to tilbud begge oplyser nominelle renter, så tjek, hvor ofte hver af dem tilskriver rente, før du afgør, hvilken der er højest.
• Når du låner, ligger ÅOP tættere på den reelle årlige pris, fordi den medregner gebyrer.

Beregneren bruger en nominel rente og lader dig vælge rentefrekvensen, så du kan se effekten direkte. Ved daglig tilskrivning omregner den renten til en tilsvarende månedlig rente, fordi indbetalinger sker månedligt.

Tallene her er regnestykker på en fast rente. Rigtige konti og lån kan ændre deres renter, og intet her er finansiel rådgivning.