Tipo de interés nominal y efectivo

Dos cifras para un mismo tipo

Un tipo de interés casi siempre se expresa por año, pero los intereses se añaden a menudo más de una vez al año — trimestral, mensual o diariamente. Cuando es así, cada abono empieza a generar sus propios intereses antes de que acabe el año, y el año termina un poco por encima de lo que indica el tipo anunciado.

Eso da dos maneras de expresar el mismo tipo. El tipo nominal es la cifra anual antes de la capitalización: un 6 % anual con capitalización mensual significa un 0,5 % cada mes. El tipo efectivo anual es lo que eso suma realmente a lo largo de un año completo, una vez contada la capitalización.

En España, las ofertas de ahorro y de crédito indican dos cifras: el TIN (tipo de interés nominal), que no tiene en cuenta la capitalización, y la TAE (tasa anual equivalente), que sí la incluye. En los préstamos y las tarjetas, la TAE incorpora además la mayoría de las comisiones.

La conversión

Con un tipo nominal r, capitalizado n veces al año:

tipo efectivo anual = (1 + r ÷ n)ⁿ − 1

Para un 6 % con capitalización mensual: 1,005 multiplicado por sí mismo doce veces da 1,06168, así que el tipo efectivo es del 6,168 %. Cuanto más a menudo se añaden los intereses, más alto es el tipo efectivo, pero cada paso suma menos que el anterior.

Cuánto cambia la frecuencia

Este es el mismo tipo nominal del 6 % con cada una de las frecuencias de capitalización de la calculadora, con 5000 € durante diez años.

Pasar de una vez al año a diariamente añade 156 € en la década. Es dinero real, pero compárelo con un punto porcentual de tipo: la misma cantidad al 7 % con capitalización anual termina 882 € por encima de la del 6 %, más de cinco veces esa cantidad. Al comparar cuentas de ahorro, el tipo importa mucho más que la frecuencia con que se aplica.

En un préstamo, la diferencia es mayor

La diferencia entre el tipo nominal y el efectivo crece con el tipo. Al 12 % con capitalización mensual, el tipo efectivo es del 12,68 %. Al 20 % — un nivel habitual en las tarjetas de crédito —, es del 21,94 %. Una tarjeta anunciada al 20 % cuesta casi un 22 % anual sobre un saldo que no se paga.

Por eso, al pedir un préstamo, la cifra que hay que mirar es la efectiva. También es la razón por la que una deuda que se arrastra de un mes a otro crece más deprisa de lo que la mayoría espera, algo que la guía sobre cómo crecen las deudas con el interés compuesto desarrolla en detalle.

Comparar lo comparable

• Compare tipos efectivos con tipos efectivos, nunca un tipo efectivo con uno nominal.
• Cuando dos ofertas indican tipos nominales, compruebe con qué frecuencia añade intereses cada una antes de decidir cuál es más alto.
• Al pedir prestado, la TAE se acerca más al coste anual real, porque incluye las comisiones.

La calculadora trabaja con un tipo nominal y le permite elegir la frecuencia de capitalización, para que vea el efecto directamente. Con capitalización diaria convierte el tipo en un tipo mensual equivalente, ya que las aportaciones se hacen cada mes.

Las cifras de esta página son aritmética sobre un tipo fijo. Las cuentas y los préstamos reales pueden cambiar sus tipos, y nada de esto constituye asesoramiento financiero.