Nominell og effektiv rente

To tall for én rente

En rente oppgis nesten alltid per år, men renten legges ofte til oftere enn én gang i året — kvartalsvis, månedlig eller daglig. Når den gjør det, begynner hvert tillegg å gi egen rente før året er omme, og året ender litt høyere enn den oppgitte renten tilsier.

Det gir to måter å oppgi den samme renten på. Den nominelle renten er årstallet før rentes rente: 6 % i året lagt til månedlig betyr 0,5 % hver måned. Den effektive årlige renten er det dette faktisk blir over et helt år når rentes rente er regnet med.

Betegnelsene varierer. Når du låner i Norge, skal långiveren oppgi en effektiv rente, som i tillegg til renten også tar med gebyrer, for eksempel etableringsgebyr og termingebyr. Den kan derfor være høyere enn den effektive årlige renten i denne guiden, som bare tar med rentes rente. I USA markedsføres sparekontoer med en APY, som tar med rentes rente, mens lån og kort oppgir en APR, som som regel ikke gjør det.

Omregningen

Med en nominell rente r som legges til n ganger i året:

effektiv årlig rente = (1 + r ÷ n)ⁿ − 1

For 6 % lagt til månedlig: 1,005 ganget med seg selv tolv ganger er 1,06168, så den effektive renten er 6,168 %. Jo oftere renten legges til, desto høyere blir den effektive renten — men hvert steg opp gir mindre enn det forrige.

Hvor mye frekvensen endrer

Her er den samme nominelle renten på 6 % ved hver av kalkulatorens rentefrekvenser, med 75 000 kr som står i ti år.

Å gå fra én gang i året til daglig gir 2 339 kr mer over de ti årene. Det er reelle penger, men sammenlign med ett prosentpoeng i rente: Det samme beløpet med 7 % og renter lagt til én gang i året ender 13 223 kr foran 6 %, mer enn fem ganger så mye. Når du sammenligner sparekontoer, betyr renten langt mer enn hvor ofte den legges til.

På et lån er forskjellen større

Forskjellen mellom nominell og effektiv rente vokser med renten. Ved 12 % lagt til månedlig er den effektive renten 12,68 %. Ved 20 % — et vanlig nivå for kredittkort — er den 21,94 %. Et kort med en oppgitt rente på 20 % koster nesten 22 % i året på en saldo som ikke blir betalt.

Derfor er det det effektive tallet som sier mest når du låner. Det er også grunnen til at gjeld som skyves fra måned til måned, vokser raskere enn de fleste regner med, noe guiden om hvordan gjeld vokser med rentes rente går gjennom i detalj.

Sammenlign likt med likt

• Sammenlign effektive renter med effektive renter, aldri en effektiv rente med en nominell.
• Når to tilbud begge oppgir nominelle renter, sjekk hvor ofte hvert av dem legger til renter før du avgjør hvilken som er høyest.
• Når du låner, ligger den effektive renten långiveren oppgir, nærmere den reelle årlige kostnaden, fordi den tar med gebyrer.

Kalkulatoren bruker en nominell rente og lar deg velge rentefrekvens, slik at du kan se effekten direkte. Ved daglig rentetilskrivning regner den om renten til en tilsvarende månedlig rente, fordi innskudd skjer månedlig.

Tallene her er regnestykker på en fast rente. Virkelige kontoer og lån kan endre rentene sine, og ingenting her er finansiell rådgivning.