Nominale en effectieve rente

Twee getallen voor één rente

Een rentepercentage wordt bijna altijd per jaar vermeld, maar rente wordt vaak vaker dan één keer per jaar bijgeschreven — per kwartaal, per maand of per dag. Dan gaat elke bijschrijving nog vóór het einde van het jaar zelf rente opleveren, en eindigt het jaar iets hoger dan het vermelde percentage doet vermoeden.

Zo zijn er twee manieren om dezelfde rente uit te drukken. De nominale rente is het jaarcijfer vóór het samengestelde effect: 6% per jaar met maandelijkse bijschrijving betekent 0,5% per maand. De effectieve jaarrente is wat dat over een heel jaar werkelijk oplevert als de samengestelde rente wordt meegeteld.

De benamingen verschillen per land. In Nederland en België vermelden kredietaanbiedingen naast de debetrentevoet, een nominaal percentage, het jaarlijks kostenpercentage (JKP). Het JKP rekent naast het samengestelde effect ook de meeste kosten van het krediet mee en kan daardoor hoger uitvallen dan de zuivere effectieve rente. In de Verenigde Staten adverteren spaarrekeningen met een APY, die samengestelde rente meetelt, terwijl leningen en creditcards een APR vermelden, die dat meestal niet doet.

De omrekening

Bij een nominale rente r die n keer per jaar wordt bijgeschreven:

effectieve jaarrente = (1 + r ÷ n)ⁿ − 1

Voor 6% met maandelijkse bijschrijving: 1,005 twaalf keer met zichzelf vermenigvuldigd is 1,06168, dus de effectieve rente is 6,168%. Hoe vaker rente wordt bijgeschreven, hoe hoger de effectieve rente — maar elke stap omhoog voegt minder toe dan de vorige.

Hoeveel de frequentie uitmaakt

Hier is dezelfde nominale rente van 6% bij elk van de rentefrequenties van de rekenmachine, met € 5.000 die tien jaar blijft staan.

Van één keer per jaar naar dagelijks levert over tien jaar € 156 extra op. Dat is echt geld, maar vergelijk het met één procentpunt rente: hetzelfde bedrag tegen 7% met jaarlijkse bijschrijving eindigt € 882 hoger dan tegen 6%, meer dan vijf keer zoveel. Bij het vergelijken van spaarrekeningen maakt het percentage veel meer uit dan hoe vaak het wordt toegepast.

Bij een lening is het verschil groter

Het verschil tussen nominaal en effectief groeit met de rente. Bij 12% met maandelijkse renteberekening is de effectieve rente 12,68%. Bij 20% — in veel landen een gangbaar niveau voor creditcards — is die 21,94%. Een creditcard met een vermelde rente van 20% kost bijna 22% per jaar over een saldo dat niet wordt afbetaald.

Daarom is bij lenen het effectieve cijfer het cijfer dat telt. Het is ook de reden dat een schuld die van maand tot maand wordt meegenomen sneller groeit dan de meeste mensen verwachten, wat de gids hoe schulden groeien door samengestelde rente in detail uitwerkt.

Appels met appels vergelijken

• Vergelijk effectieve rentes met effectieve rentes, nooit een effectieve rente met een nominale.
• Als twee aanbiedingen allebei een nominale rente vermelden, controleer dan hoe vaak elk rente bijschrijft voordat u bepaalt welke hoger is.
• Bij lenen ligt het JKP dichter bij de werkelijke jaarlijkse kosten, omdat het ook kosten meerekent.

De rekenmachine werkt met een nominale rente en laat u de rentefrequentie kiezen, zodat u het effect direct ziet. Bij dagelijkse bijschrijving rekent hij de rente om naar een gelijkwaardige maandrente, omdat de inleg maandelijks plaatsvindt.

De cijfers hier zijn rekenwerk met een vaste rente. Echte rekeningen en leningen kunnen hun rente wijzigen, en niets hierin is financieel advies.