Nominell och effektiv ränta
Två konton som båda ger 6 % kan ge olika belopp. Så gör kapitaliseringsfrekvensen en nominell ränta till en effektiv årsränta, och varför det spelar större roll för lån.
Två siffror för en ränta
En ränta anges nästan alltid per år, men räntan läggs ofta till oftare än en gång om året — kvartalsvis, månadsvis eller dagligen. När den gör det börjar varje tillägg ge egen ränta innan året är slut, och året slutar lite högre än den angivna räntan antyder.
Det ger två sätt att ange samma ränta. Den nominella räntan är årssiffran före ränta på ränta: 6 % om året som läggs till månadsvis betyder 0,5 % varje månad. Den effektiva årsräntan är vad det faktiskt blir under ett helt år när ränta på ränta räknas med.
Beteckningarna skiljer sig åt. När du lånar i Sverige ska kreditgivaren ange en effektiv ränta, som förutom räntan också räknar in avgifter, till exempel uppläggnings- och aviavgifter. Den kan därför vara högre än den effektiva årsräntan i den här guiden, som bara räknar med ränta på ränta. I USA marknadsförs sparkonton med en APY, som räknar in ränta på ränta, medan lån och kort anges med en APR, som oftast inte gör det.
Omräkningen
Med en nominell ränta r som läggs till n gånger om året:
effektiv årsränta = (1 + r ÷ n)n − 1
För 6 % som läggs till månadsvis: 1,005 multiplicerat med sig självt tolv gånger är 1,06168, så den effektiva räntan är 6,168 %. Ju oftare räntan läggs till, desto högre blir den effektiva räntan — men varje steg uppåt ger mindre än det förra.
Hur mycket frekvensen ändrar
Här är samma nominella ränta på 6 % vid var och en av kalkylatorns kapitaliseringsfrekvenser, med 75 000 kr som får ligga i tio år.
| Räntan läggs till | Effektiv årsränta | Efter 10 år |
|---|---|---|
| En gång om året | 6,000 % | 134 314 kr |
| Kvartalsvis | 6,136 % | 136 051 kr |
| Månadsvis | 6,168 % | 136 455 kr |
| Dagligen | 6,183 % | 136 652 kr |
Att gå från en gång om året till dagligen ger 2 339 kr mer under de tio åren. Det är riktiga pengar, men jämför med en procentenhet i ränta: samma belopp med 7 % och räntan tillagd en gång om året slutar 13 223 kr före 6 %, mer än fem gånger så mycket. När du jämför sparkonton spelar räntan mycket större roll än hur ofta den läggs till.
På ett lån är skillnaden större
Skillnaden mellan nominell och effektiv ränta växer med räntan. Vid 12 % som läggs till månadsvis är den effektiva räntan 12,68 %. Vid 20 % — en vanlig nivå för kreditkort — är den 21,94 %. Ett kort med en angiven ränta på 20 % kostar nästan 22 % om året på ett saldo som inte betalas.
Därför är det den effektiva siffran som säger mest när du lånar. Det är också därför skulder som rullas vidare från månad till månad växer snabbare än de flesta räknar med, något som guiden om hur skulder växer med ränta på ränta går igenom i detalj.
Jämför lika med lika
- Jämför effektiva räntor med effektiva räntor, aldrig en effektiv ränta med en nominell.
- När två erbjudanden båda anger nominell ränta, kontrollera hur ofta räntan läggs till i vart och ett innan du avgör vilket som är högst.
- När du lånar ligger den effektiva ränta som kreditgivaren anger närmare den verkliga årliga kostnaden, eftersom den räknar in avgifter.
Kalkylatorn utgår från en nominell ränta och låter dig välja kapitaliseringsfrekvens, så att du kan se effekten direkt. Vid daglig kapitalisering räknar den om räntan till en motsvarande månadsränta, eftersom insättningarna görs månadsvis.
Siffrorna här är räkning på en fast ränta. Verkliga konton och lån kan ändra sina räntor, och inget här är finansiell rådgivning.