Hva gebyrer koster med rentes rente
Et gebyr på 1 % i året høres lite ut. Over flere tiår tar det en langt større del av sluttbeløpet enn prosenten tilsier. Her er regnestykket.
Hvorfor en liten prosent ikke er liten
Et gebyr oppgis som regel som en prosentandel av det du har, og det trekkes hvert år. Én prosent høres ut som en avrundingsfeil. Men det tas av hele saldoen, ikke bare av veksten, og neste år tas det igjen av en saldo som allerede er mindre enn den ellers ville vært.
Det er rentes rente som virker mot deg. Hvert beløp et gebyr fjerner, slutter også å gi avkastning i alle årene som følger, så avstanden mellom saldoen du har og den du kunne hatt, vokser raskere for hvert år.
En nyttig måte å se størrelsen på: Hvis en investering gir 7 % i året før kostnader, tar et gebyr på 1 % ikke én prosent av resultatet ditt. Det tar omtrent en sjuendedel av hvert års vekst.
Et regneeksempel
Ta 75 000 kr og la beløpet vokse med 7 % i året, med renter lagt til én gang i året og uten nye innskudd. Ta deretter det samme beløpet med 6 % — den samme investeringen med et årlig gebyr på 1 % trukket fra avkastningen — og sammenlign de to etter hvert som årene går.
| Etter | Med 7 % | Med 6 % | Hva gebyret koster |
|---|---|---|---|
| 10 år | 147 536 kr | 134 314 kr | 13 223 kr |
| 20 år | 290 226 kr | 240 535 kr | 49 691 kr |
| 30 år | 570 919 kr | 430 762 kr | 140 157 kr |
Etter ti år har gebyret kostet 9 % av det saldoen kunne ha vært. Etter tjue år har det kostet 17 %, og etter tretti år 24,5 % — nesten en fjerdedel — selv om selve gebyret aldri endret seg fra én prosent.
Andre gebyrnivåer følger det samme mønsteret. Over de samme tretti årene koster et gebyr på 0,5 % omtrent 13 % av sluttbeløpet, og et gebyr på 2 % koster omtrent 43 %.
Med faste innskudd
De fleste investerer ikke ett enkelt beløp og går sin vei. Med kalkulatorens egne standardverdier — 75 000 kr til å starte med og 7 500 kr i måneden — når tretti år med 7 % opp i 9 394 737 kr. Med 6 % når de samme innskuddene 7 777 244 kr.
Forskjellen er 1 617 494 kr, omtrent 17 % av sluttbeløpet. Faste innskudd demper effekten litt, fordi de siste innskuddene ikke har vært belastet med gebyr så lenge. Målt mot avkastningen alene tar gebyret likevel omtrent 24 % av alt pengene tjente.
Hvor gebyrene kommer fra
Kostnaden ved å eie en investering er sjelden ett enkelt tall. De vanlige delene er:
- Fondsgebyrer. Løpende kostnader som trekkes inne i fondet, slik at de aldri vises som en egen linje på en oversikt.
- Plattform- eller kontogebyrer. En årlig prosentsats, eller et fast beløp, for å ha kontoen.
- Rådgivnings- eller forvaltningshonorar. En prosentsats som betales til noen som velger eller rebalanserer investeringene.
- Handelskostnader. Kurtasje, forskjellen mellom kjøps- og salgskurs, og valutaveksling.
Prosentene legges sammen. Et fond som koster 0,6 % på en plattform som tar 0,4 %, koster til sammen 1 % i året, som er eksempelet ovenfor.
Sjekk det med kalkulatoren
Rentes rente-kalkulatoren viser veksten før kostnader. For å se hva et gebyr gjør, kan du kjøre de samme tallene to ganger: én gang med avkastningen du vil teste, og én gang med det samlede årlige gebyret trukket fra. Å trekke fra gir en god tilnærming snarere enn et nøyaktig tall, og forskjellen mellom de to sluttbeløpene er omtrent det gebyret koster i perioden.
Inflasjon tærer på en avkastning på svært lignende måte — se inflasjon og realavkastning. Og fordi en rente kan oppgis på mer enn én måte, er det nyttig å vite hvordan nominell og effektiv rente skiller seg fra hverandre.
Eksemplene forutsetter samme avkastning hvert år, noe ingen virkelig investering gir. De viser hvordan gebyrer oppfører seg, ikke hva et bestemt produkt vil gi, og ingenting her er finansiell rådgivning.