Nominálna a efektívna úroková sadzba

Dve čísla pre jednu sadzbu

Úroková sadzba sa takmer vždy uvádza za rok, no úrok sa často pripisuje častejšie než raz ročne — štvrťročne, mesačne alebo denne. V takom prípade začne každé pripísanie ešte pred koncom roka prinášať vlastný úrok a rok skončí o niečo vyššie, než naznačuje uvedená sadzba.

Tú istú sadzbu tak možno vyjadriť dvoma spôsobmi. Nominálna sadzba je ročné číslo pred započítaním úročenia: 6 % ročne s mesačným pripisovaním znamená 0,5 % každý mesiac. Efektívna ročná sadzba je to, čo z toho za celý rok skutočne vznikne, keď sa zložené úročenie započíta.

Označenia sa v jednotlivých krajinách líšia. Pri spotrebiteľských úveroch na Slovensku sa uvádza RPMN (ročná percentuálna miera nákladov), ktorá okrem úroku zahŕňa aj väčšinu poplatkov spojených s úverom. V USA sporiace účty uvádzajú APY, ktorá zložené úročenie zahŕňa, zatiaľ čo úvery a karty uvádzajú APR, ktorá ho spravidla nezahŕňa.

Prepočet

Pri nominálnej sadzbe r pripisovanej n-krát ročne:

efektívna ročná sadzba = (1 + r ÷ n)ⁿ − 1

Pri 6 % s mesačným pripisovaním: 1,005 vynásobené samým sebou dvanásťkrát dáva 1,06168, takže efektívna sadzba je 6,168 %. Čím častejšie sa úrok pripisuje, tým vyššia je efektívna sadzba — ale každý ďalší krok pridá menej než ten predchádzajúci.

Ako veľmi frekvencia mení výsledok

Tu je tá istá nominálna sadzba 6 % pri každej frekvencii úročenia, ktorú kalkulačka ponúka, so sumou 5 000 € ponechanou na desať rokov.

Prechod z ročného na denné pripisovanie pridá za desať rokov 156 €. Sú to skutočné peniaze, ale porovnajte to s jedným percentuálnym bodom sadzby: tá istá suma pri 7 % s ročným úročením skončí o 882 € vyššie než pri 6 %, teda viac než päťkrát toľko. Pri porovnávaní sporiacich účtov záleží na sadzbe oveľa viac než na tom, ako často sa pripisuje.

Pri úvere je rozdiel väčší

Rozdiel medzi nominálnou a efektívnou sadzbou rastie so sadzbou. Pri 12 % s mesačným pripisovaním je efektívna sadzba 12,68 %. Pri 20 % — bežnej úrovni pri kreditných kartách — je to 21,94 %. Karta s uvedenou sadzbou 20 % stojí na nesplatenom zostatku takmer 22 % ročne.

Preto je pri požičiavaní dôležité sledovať efektívne číslo. Je to aj dôvod, prečo dlh prenášaný z mesiaca na mesiac rastie rýchlejšie, než väčšina ľudí čaká, čo podrobne rozoberá sprievodca Ako rastie dlh pri zloženom úročení.

Porovnávajte porovnateľné

• Porovnávajte efektívne sadzby s efektívnymi, nikdy efektívnu sadzbu s nominálnou.
• Keď dve ponuky uvádzajú nominálne sadzby, pred posúdením, ktorá je vyššia, zistite, ako často každá z nich pripisuje úrok.
• Pri úveroch lepšie vystihuje skutočné ročné náklady RPMN, pretože zahŕňa aj poplatky.

Kalkulačka pracuje s nominálnou sadzbou a umožňuje zvoliť frekvenciu úročenia, takže účinok vidíte priamo. Pri dennom úročení prepočíta sadzbu na zodpovedajúcu mesačnú, keďže vklady sa robia mesačne.

Uvedené čísla sú výpočty s pevnou sadzbou. Skutočné účty a úvery môžu svoje sadzby meniť a nič z toho nie je finančné poradenstvo.